Биография Джорджа Сороса (George Soros)

Автор: | 09.09.2017

Бизнес, благотворительность и личность Джорджа Сороса окутана множеством слухов, мифов и неприкрытой лжи.

Если поискать информацию о Соросе в интернете, то мы увидим массу «идеологически заряженных» сайтов рассказывающих о том, что Сорос мечтает поработить весь мир и стоит у истоков большинства мировых заговоров.
Отбросив всю эту чушь — мы увидим, что Сорос, как человек, предприниматель и благотворитель уникален и заслуживает восхищения.

Сорос

Венгрия Джорджа Сороса

Соросу уже 87 лет, большую часть из которых он провёл вдали от своей родины — Венгрии.
Детство Сороса, несмотря на то, что его отец был сравнительно обеспечен, выпало на фашистскую оккупацию [Родился Сорос в 1930 году].

Во время первой мировой войны отец Сороса Тивадар пошел добровольцем на фронт, дослужился до лейтенанта, но в итоге попал в плен и провел несколько лет в лагере в России (в Сибири).
В плену Тивадар Сорос редактировал газету Нары (она прибивалась гвоздями к нарам). Затем он был выбран «представителем» заключенных своего лагеря. В соседнем лагере несколько заключенных совершили побег и администрация тюрьмы приговорила к расстрелу их представителя. Тивадар решил, что лучше убежать самому, чем быть убитым за побег других.
Он собрал команду людей с практическими навыками, они соорудили плот и бежали. Но совершили стратегическую ошибку — они не знали, что все сибирские реки впадают в Северный Ледовитый Океан. В итоге команда Сороса старшего потеряла время на возвращение и в итоге оказалась в самом эпицентре революции.

В итоге отец Сороса вернулся в Венгрия и потерял все свои амбиции, как говорит сам Сорос. Он просто жил комфортной жизнью (насколько она могла быть комфортной для еврея в Венгрии того времени). Т.к. антисемитские настроения в Венгрии возрастали семья Сороса поменяла фамилию (изначально их фамилия была Шварц).

В 1944 году, когда Соросу было всего 13 лет Нацистская Германия оккупировала Венгрию. Семье Сороса удалось бежать, благодаря поддельным документам, которые добыл его отец. Также его отец помог в тот момент многим евреям избежать страшной участи.

Через три года Джордж Сорос поступает на учебу в Лондонскую школу экономики и политических наук. Именно там Сорос встретит Карла Поппера, идеи которого окажут важнейшее влияния на мировоззрение Сороса.

Начало карьеры Сороса

После череды несерьезных студенческих работ (вплоть до странствующего по побережью продавца) Сороса получил работу в банке в 1954 году.
Изначально Сороса работал Клерком, затем перешел в департамент арбитража. А вскоре, по совету коллеги, откликнулся на вакансию банка в Нью-Йорке.
В итоге в 1956 году Сорос переезжает в Нью-Йорк.

В Нью-Йорке Сорос работает в ряде банков и специализируется по большей части на разных видах арбитража. Он находит нестыковки цен на разных рынках, находит недооценные компании (например страховые в Германии), экспериментирует с другими финансовыми инструментами.

Это происходит до 1973 года, когда Сорос открывает свой знаменитый фонд.

Что интересно, несмотря на активную работу в сфере финансов, все это время Сорос живо интересуется философией, пытается писать трактаты и диссертацию по философии.

Quantum Fund

Знаменитый хедж-фонд Сороса начал свою историю в 1973. Причем, что интересно — изначально денег Сорос в нем было совсем немного. Лишь затем, с ростом прибыли и реинвестируя свою доходы (20% была комиссия Сороса), Сорос стал основным инвестором в свой фонд.

За 40 лет своего существования Quantum Fund Сороса принес 40 млрд.долларов прибыли своим инвесторам!

Одной из самых известных сделок Сороса и Станли Дракенмиллера, который на тот момент руководил фондом (и был автором идеи этой сделки), была продажа на понижение фунта стерлингов. Фонд заработал на этой сделке около 1 млрд.долларов. Много мифов существует вокруг этой операции — о том насколько она была рискованна и безответственна.

Сам же Сорос говорил в интервью, что сделка была построена таким образом, чтобы быть максимально выгодной и безопасной для фонда. Вряд ли бы он стал ставить всю свою карьеру на одну сделку — вопреки тому, что утверждали некоторые комментаторы.

Как функционировал Quantum Fund Сороса

Фонд Сороса Quantum Fund изначально отличался от своих конкурентов, как принципами работы, так и многими другими параметрами.
Например, что касается доходности — Сорос всегда ориентировался на абсолютную доходность, а не сравнение с индексами или чем-то еще.

Также у фонда не было специального стиля инвестиций — они могли покупать (и продавать без покрытия) акции, облигации, валюты, деривативы, а затем и доли в частных компаниях.

Jim Rogers
Младший партнер Сороса Джим Роджерс

Изначально вместе с Соросом  фондом руководил также Джим Роджерс. Они работали вместе с 1970 года и в 1973 году вместе покинули инвестиционный банк Arnhold and S. Bleichroder, чтобы основать Quantum Fund.

К 1980 году портфолио их фонда увеличилось на 4200% (индекс S&P 500 за то же самое время вырос всего на 43%) и Джим Роджерс решил покинуть фонд Квантум.

В тот момент из-за стремительного роста размеров фонда и неспособности переносить критику со стороны своих учеников Джиму Роджерсу становилось все более некомфортно в фонде. В итоге они приняли решение расстаться и как раз тогда фонд был переименован из Soros Fund в Quantum Fund (как говорил сам Сорос — чтобы отметить количественный скачок в размерах фонда).

Стэнли Дракенмиллер (Stanley Druckenmiller)

По рассказам самого Сороса, Дракенмиллер вышел на него сам после прочтения его книги «Алхимия Финансов».

Его работа с Соросом началась с 1988 года, когда он сменил Виктора Нидерхоффера (весьма известный спекулянт, который работал с Соросом на протяжении нескольких лет).

Именно Дракенмиллеру принадлежит та самая идея знаменитой сделки продажи фунта стерлинга. Сорос говорил, что он лишь настоял, чтобы сделка была значительно крупнее, чем планировал Стэнли, т.к. такие возможности выпадают очень редко.

Стэнли Дракенмиллер
Стэнли Дракенмиллер (Stanley Druckenmiller)

Теория рефлексивности Джорджа Сороса

Теоритическую основу инвестиционной философии Сороса составляет теория рефлексивности, основы которой опираются на идеи Карла Поппера.

Как объясняет сам Сорос, теория основана на несовершенстве человеческого понимания реальности — т.е. наше понимание и реальность несовпадают и эти несовпадения могут быть больше или меньше. Плюс к этому наше понимание реальности и наши действия в итоге влияют на саму реальность изменяя ее.

Основная сложность для понимания состоит в позиции мыслящего участника событий — он пытается осмыслить и принять решение в ситуации, где он сам является одним из действующих лиц.

Благодаря несоответствию оценке событий и их реальной природой происходят взлеты и падения на финансовых рынках.

В реальности это работает так, что идёт череда самоусиливающихся, а затем саморазрушающих событий, как, например, было во время бума конгломератов в 60-х годах, когда компании росли покупая за свои переоценные акции другие компании и таким образом увеличивая прибыль на акцию (или можно вспомнить фармацевтические компании недавнего прошлого — Valeant, Endo International).

 

Материал дополняется. Возвращайтесь.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *